• Глобальный спрос на первичную энергию вырастет на 28%;
•  Нефть сохранит самую высокую долю в мировом энергетическом балансе;
•  Спрос на нефть в странах, не входящих в ОЭСР, будет продолжать расти;
•  Нефть плотных пород в США является ключевым фактором роста в среднесрочной перспективе;
•  В долгосрочной перспективе ОПЕК видит увеличение своей доли на рынке.

28 сентября ОПЕК анонсировал выпуск своего ежегодного статистического бюллетеня и прогноза мировой нефтяной отрасли до 2045 года (World Oil Outlook 2045) (WOO).  

Согласно WOO, спрос на энергию и нефть уже значительно вырос в этом году после значительного падения в 2020 году, и ожидается дальнейший рост в долгосрочной перспективе.

ОПЕК прогнозирует, что мировая экономика в 2045 году увеличится более чем вдвое по сравнению с 2020 годом. Рост ВВП составит в среднем 3,1% в течение прогнозируемого периода (2020–2045 годы) с замедлением в среднесрочной перспективе с 3,8% до 2,7% в 2035–2045 годах.

Наибольший рост с 2019-2045 годы, как и ранее продемонстрируют страны не-ОЭСР (3,9%), в частности Китай и Индия. Ожидается, что в 2045 году на Китай и Индию в совокупности будет приходиться 37% мирового ВВП. Рост ВВП стран ОЭСР прогнозируется на уровне 1,8%, со снижением до 1,6% в период с 2035 по 2045 годы.

Согласно WOO, глобальный спрос на первичную энергию вырастет на 28% в период с 2020 года по 2045 год, что обусловлено ожидаемым удвоением размера мировой экономики и увеличением примерно 1,7 миллиарда человек во всем мире.

Рост потребления первичных источников энергии в основном объясняется увеличением населения и ростом экономики в Азии, Африке и на Ближнем Востоке. В регионе ОЭСР спрос на энергию в долгосрочной перспективе стабилизируется.

Все энергии демонстрируют рост, за исключением угля. Возобновляемые источники энергии демонстрируют наибольший рост, за ними следует газ.

Многие мировые державы вводят анти-карбоновые меры и цели по сокращению выбросов, что выльется в снижение спроса на уголь на 0,7% (11,7 млн. баррелей нефтяного эквивалента(б.н.э.)) до 61,3 млн. б.н.э. Наибольшее снижение – странах ОЭСР на 5,5%. 

Ожидается, что спрос на газ вырастет на 21,6 млн б/с в период с 2020 по 2045 год. Это доведет общий спрос на газ до 85,7 млн б/с в 2045 году, что станет вторым по величине видом топлива в структуре энергетики, после нефти.

По прогнозам, спрос на другие возобновляемые источники энергии вырастет с наивысшим среди других источников энергии темпом роста в 7% в год, с 6,8 млн б/с в 2020 году до 36,6 млн б/с в 2045 году.

Источник: ОПЕК

Вместе с этим, нефть сохранит самую высокую долю в мировом энергетическом балансе в течение всего периода, несмотря на замедление роста и значительное увеличение других источников энергии, таких как другие возобновляемые источники энергии, газ и атомная энергия. В 2020 году на нефть приходилось 30% мировых потребностей в энергии. Ожидается, что наряду с восстановлением спроса на нефть после пандемии доля нефти будет постепенно увеличиваться до уровня более 31% к 2025 году, а затем начнет снижаться и достигнет 28% к 2045 году.

В натуральном выражении, согласно прогнозам, мировой спрос на нефть вырастет на 17,6 млн баррелей в сутки (б/с) в период с 2020 по 2045 год, увеличившись с 90,6 млн б/с в 2020 году до 108,2 млн б/с в 2045 году. 

Долгосрочные прогнозы указывают на контрастирующую картину спроса между продолжающимся ростом спроса в странах, не входящих в ОЭСР, и снижением спроса в странах ОЭСР. Эта тенденция должна начаться уже в среднесрочной перспективе, а затем усилится в долгосрочной перспективе. Согласно прогнозам, спрос на нефть в ОЭСР достигнет пика на уровне около 46,6 млн б/с в 2023 году, прежде чем он начнет более долгосрочное снижение до уровня 34 млн б/с к 2045 году.Напротив, спрос на нефть в странах, не входящих в ОЭСР, будет продолжать расти. Ожидается, что благодаря растущему среднему классу, высоким темпам роста населения и более сильному потенциалу экономического роста спрос на нефть в этой группе стран вырастет на 25,5 млн б/с в период с 2020 по 2045 год, достигнув уровня 74,1 млн б/с в 2045 году.

Источник: ОПЕК

В целом, годовой рост спроса на нефть в среднем составляет 2,6 млн б/с в течение первых пяти лет прогнозного периода до 2025 года. Затем ожидается, что среднегодовой рост значительно замедлится в течение второй пятилетки до 0,6 млн б/с, а затем до 0,3 млн б/с в период с 2030 по 2035 год. После этого прогнозы указывают на стабилизацию спроса на нефть на мировом уровне.

В разрезе потребителей, значительный рост спроса ожидается в автомобильном и авиационном секторах на фоне восстановления после падения в 2020 году, но он будет ограничен распространением электромобилей. Дополнительный объем роста прогнозируется со стороны нефтехимического сектора.

Касательно поставщиков нефти, согласно прогнозам WOO, страны, не входящие в ОПЕК, продолжат восстанавливать добычу и вернутся к допандемическим уровням в течение 2022 года.

По мере того, как спрос на нефть снова растет вместе с быстрым ростом мировой экономики, общее предложение жидких углеводородов, не входящих в ОПЕК стран, согласно прогнозам, вырастет с 62,9 млн б/с в 2020 году до 70,4 млн б/с в 2026 году. Основными источниками роста могут стать США, Бразилия, Россия, Гайана, Канада, Казахстан, Норвегия и Катар.  

Нефть плотных пород в США является ключевым фактором роста в среднесрочной перспективе, но ее пик будет достигнут около 2030 года. Благоприятные рыночные факторы должны стимулировать возврат к росту добычи нефти плотных пород в США с 2022 года, которая, как ожидается, вырастет с 11,5 млн б/с в 2020 году до 14,8 млн б/с в 2026 году. Ожидается, что она достигнет пика на уровне 15,2 млн б/с в конце 2020-х годов, при этом общее количество жидких углеводородов в США достигнет максимума около 20,5 млн б/с примерно в то же время.

В долгосрочной перспективе поставки жидкостей из стран, не входящих в ОПЕК, сокращаются, в то время как ОПЕК видит увеличение своей доли на рынке. В долгосрочной перспективе, после пика поставок жидких углеводородов в США, общий объем добычи жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, должен снизиться с пикового значения 71 млн б/с примерно в 2030 году до 65,5 млн б/с в 2045 году, что в основном на уровне допандемического периода 2019 года. Жидкости ОПЕК, которые, как ожидается, вернутся к уровню, предшествующему пандемии, примерно к середине 2020-х годов, продолжат расти, увеличившись с 35,7 млн б/с в 2030 году до 42,7 млн б/с в 2045 году. Так, доля ОПЕК на мировом рынке увеличится с 33% в 2020 году до 39% в 2045 году.

В долгосрочной перспективе также прогнозируется увеличение экспорта нефти и конденсата с Ближнего Востока почти до 23 млн б/с в 2045 году. Доля этого региона в мировой торговле нефтью и конденсатом возрастет до 57% в 2045 году с 48% в 2019 году. Согласно WOO, эти страны будут основным поставщиком нефти на растущий рынок Азиатско-Тихоокеанского региона (до 19,5 млн. б/с к 2045г., что на 4,8 млн. б/с выше уровня 2019г.). 

В то же время, неопределенность в отношении будущего экономического развития, энергетической политики и технологий расширяет диапазон возможных траекторий спроса и предложения на нефть.

Так, более быстрое внедрение более жестких политик и внедрение энергоэффективных технологий может снизить будущий спрос на нефть более чем на 8 млн б/с в 2045 году по сравнению с Базовым сценарием WOO. Спрос на нефть только в секторе автомобильных перевозок также может сократиться примерно на 3 млн б/с в 2045 году.

В сценарии низкой добычи WOO, американская нефть плотных пород постепенно снижается до тех пор, пока во второй половине 2020-х годов не будет наблюдаться умеренный отскок, хотя она никогда больше не достигнет уровня, предшествующего пандемии. Это открывает потенциальный недостаток почти в 4 млн б/с на пике. В других странах, не входящих в ОПЕК, отмена проектов, сокращение инвестиций и в некоторой степени политические меры сокращают в долгосрочной перспективе целых 3 млн б/с.

Сценарий с более высоким предложением прогнозирует потенциал роста добычи нефти в США на уровне около 1 млн б/с, в то время как добыча в других странах, не входящих в ОПЕК, в долгосрочной перспективе прибавит 2,5 млн б/с.